Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
Artículo original  
Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
An approach to money laundering investigation methods  
Viru ñempotĩ rehegua, petei jehapykuere reka raperã  
*
Karina Liz Caballero Hellión  
Ministerio Público. Asunción, Paraguay  
Resumen  
Se tiene como objetivo general describir los métodos de investigación  
utilizados por las Unidades de Inteligencia Financiera, para detectar el lavado de  
dinero y verificar su legalidad a la luz de la legislación paraguaya. Es un trabajo  
de investigación jurídico-exploratorio que permitirá profundizar el tema, así como  
otras variantes que no se tuvieron en cuenta y representen alternativa válida. Tiene  
un diseño no experimental, exploratorio, se utiliza el método descriptivo, tiene  
enfoque cualitativo. En ese contexto, se realizó una revisión de la documentación y  
normativas existentes sobre el tema, asimismo se analizaron las técnicas de lavado  
de dinero que son utilizadas con mayor frecuencia por las bandas criminales y  
los métodos o técnicas de investigación actualmente aplicados en el contexto de  
la investigación en el país de manera a verificar si responden a la expectativa y  
necesidad de la problemática. La conclusión es el resultado de la revisión de los  
métodos y las legislaciones vigentes sobre la legalidad de los medios probatorios  
utilizados en este tipo de investigaciones.  
Palabras clave: lavado de dinero, métodos de investigación financiera,  
análisis de ingresos ocultos, análisis de gastos.  
Recibido: 20.08.19 Aceptado: 21.10.19  
*
Agente Fiscal, Ministerio Público. Asunción, Paraguay. Email: lizcaballerohellion@gmail.com  
Abogada de la Universidad Católica Nuestra Señora de la Asunción con Diploma de Honor, ex Actuaria judicial del Juzgado  
Penal de Garantías de la capital, actualmente Agente Fiscal de la Unidad Especializada de lucha contra el Narcotráfico,  
Delitos Informáticos y delitos ordinarios del Área 7 de Cordillera.  
Artículo de acceso abierto. Licencia Creative Commons 4.0.  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
Abstract  
This research’s overall objective is to describe the investigation methods  
applied by Financial Intelligence Units, to detect money laundering and to verify  
their legality, in light of Paraguayan legislation. This is a legal-exploratory study  
that will enable to deepen into the topic, and into other variants that were not  
taken into account but represent a valid alternative. The design of the investigation  
is non-experimental, exploratory, with a descriptive method and qualitative  
perspective. In this context, a review of the documents and the existing normative  
related to the subject was conducted, also the money laundering techniques that  
are most frequently used by criminal organizations were analyzed, together with  
the investigation methods that are currently applied in the context of the criminal  
investigation in the country, in order to verify whether they fulfill the requirement  
this problematic demands. The conclusion is the result of the review of methods and  
current legislation on the legality of evidence used in this type of investigation.  
Key words: money laundering, financial investigation methods, hidden income  
analysis, spend analysis.  
Ñemombyky  
Kóva omombe’u porãse mba’éichagua métodopa oiporu ohapykuere  
reka haguã umi Unidad de Inteligencia Financiera hérava, ojuhu haguã hikuái  
moõrupipa oñemopotĩse viru ha ojesareko hese paraguái léipe he’iháicha. Ko  
tembiapo héra investigación jurídico-exploratorio, kóva rupive oñembopypukúta  
ko mba’e, ha upéicha avei ambue mba’e ndojehechái va’ekue ojejapóramo guare ko  
mba’e ñembohaperã. Oñediseña kuri ojekuaa’ỹva ári, oiporu método descriptivo,  
iñenfoque cualitativo. Upéicha rupi, ojejesareko paite umi documentokuéra, ha  
léipe he’íva ko mba’ére, upéicha avei ohesa’ỹijo kuri umi técnica oiporuvéva umi  
criminalkuéra ojejapo haguã viru jejohéi, ha mba’eichagua método ha técnica-pa  
oiporu jehapykuere rekarã ko’ãgarupi ojeporuvéva investigaciónrã ko Paraguáipe,  
ikatu haguãicha ojekuaa porã ojejapópa ojejapo haguãicha ko apañuái guasu ojejoko  
haguã. Oñembyapu’a haguã oñeguenohẽ umi método ojehecha va’ekuégui ha oĩpa  
léi ko’ãygua ryepýpe umi medio probatorio ojeporúva ko investigaciónpe guarã.  
Ñe’ẽ tee: Viru ñemopotĩ, viru jeguereko jehapykuererã, viru jeike rehegua  
ñehesa’ỹijo kañyhápe, viru jeporu rehegua.  
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Introducción  
Adquirir ganancias financieras es una de las motivaciones principales de  
los transgresores y quedarse con el dinero sin ser detectados por las autoridades  
gubernamentales.  
Los delincuentes suelen destruir los rastros de sus actividades ilícitas, pero casi  
siempre dejan una pista primordial para hallar los elementos probatorios necesarios:  
la acumulación y el movimiento de la riqueza producida por dichas acciones.  
Es importante que los analistas de inteligencia adquieran destrezas en el  
manejo de las herramientas de análisis para detectar los ingresos ocultos y otras  
técnicas que permiten identificar de manera sencilla cuándo y cómo los infractores  
se benefician con el dinero obtenido ilícitamente.  
Existen actividades ilícitas como el terrorismo, la tenencia y comercialización  
de sustancias estupefacientes y drogas prohibidas cuyos hechos se configuran  
dentro de las esferas de la unidad especializada de contra el (narcotráfico) en el  
contexto nacional, el tráfico de personas, de órganos, de animales, el contrabando,  
entre otros, son financiadas por grupos o facciones criminales, que aportan activos  
y se convierten en un medio de vida o actividad lucrativa para quienes la integran.  
Tales actividades son financiadas y sostenidas con parte de lo recaudado.  
Producen ganancias millonarias en bienes y activos, que necesariamente deben  
ingresar al sistema financiero y económico, por una vía que logre ocultar su origen y  
que permita finalmente la utilización efectiva de los beneficiarios directos, quienes  
generalmente aparecen ante la sociedad como empresarios, políticos influyentes,  
altos ejecutivos de corporaciones o simples comerciantes y ciudadanos que por sus  
beneficios se podría calificar como con mucha suerte en la vida económica.  
Consecuentemente, resulta imprescindible para los investigadores recurrir  
a ciertos métodos y herramientas de investigación, cómo ser el análisis, y  
verificación de la actividad financiera, a los efectos de detectar, identificar, verificar  
y posteriormente probar cómo se lavó el dinero.  
Se afirma que dichas herramientas de investigación son importantes en la  
lucha contra este tipo de crímenes. Por tanto, de ahí la importancia de su estudio.  
Estos métodos se constituirán en los medios para recolectar datos e  
informaciones necesarios para sustentar una acusación formal contra el supuesto  
autor, sostener la existencia del hecho delictivo y la culpabilidad de los procesados  
para obtener una condena que finalmente cumplirá con la política criminal de  
combatir esta problemática y volver más eficiente el trabajo de los operadores de  
justicia en la lucha contra el crimen organizado.  
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Se detalla la metodología estandarizada y de mayor uso en la investigación del  
blanqueo de capitales, organizando la información existente de manera sencilla a fin  
de que el lector se aproxime a los conceptos básicos del tema abordado. Asimismo,  
se plantea el contenido desde la perspectiva de la legislación nacional vigente.  
Hay dos momentos en la investigación: uno consiste en la recolección de la  
información, y el segundo consiste en la organización de la información.  
La conclusión surge de la revisión de la legalidad y de los métodos descriptos  
a la luz de la legislación paraguaya atinente a la libertad probatoria que rige el  
sistema penal.  
Métodos de investigación  
Sedenominamétodosdeinvestigaciónfinancieraaunasherramientasotécnicas  
utilizada por los investigadores y analistas, para acceder, recolectar, organizar,  
clasificar e interpretar información o dato financiera disponible, pertenecientes  
al sujeto investigado o sospechoso. Esto con el fin de identificar y corroborar la  
existencia de activos y/o bienes patrimoniales productos de una actividad delictiva,  
cuyo origen se pretende ocultar de las autoridades, para mantener un estilo de vida  
de lujoso, acumular riqueza para sí o para a un tercero.  
Perfil del investigado  
Es un resumen de su actividad financiera como: ingresos, egresos, bienes,  
contactos, cuotas sociales, acciones en empresas, cuentas bancarias, bienes  
inscriptos en el sistema del Registros de la propiedad - bienes muebles e inmuebles  
-, información sobre prestanombres o intermediarios con los que pudiera estar  
asociado en alguna empresa.  
Debe incluir un detalle de sus deudas o egresos, que contrastados puedan  
reflejar una información útil, pertinente y conducente al objetivo final. La  
comparación entre el activo y pasivo del investigado, debe ser hecha teniendo  
en cuenta un periodo determinado de tiempo, para lograr exactitud en el cotejo  
correspondiente.  
Este análisis o construcción del perfil del sospechoso, resulta útil establecer  
pilares sobre los cuales ordenar y clasificar la información, se sugiere un esquema  
tentativo:  
-
-
-
Activo: ingresos lícitos e ilícitos, bienes muebles e inmuebles,  
Pasivo: gastos ordinarios y deudas o egresos varios,  
Estilo de vida, contactos y relaciones  
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Portanto, seproponenlossiguientesítemsparaorganizarmejorlainformación:  
-
Ingresos conocidos y legalmente reportados, si son suficientes para cubrir el  
nivel de gastos y estilo de vida del investigado,  
La mejoría significativa de la calidad de vida del sospechoso en un periodo  
de tiempo,  
-
-
Verificación de un cambio en el nivel de sus ingresos que puedan ser  
justificados con documentos, negocios jurídicos comprobables, y otros,  
-
Nivel de deuda en un lapso de tiempo determinado, disminución del nivel de  
deuda significativo ni justificativo,  
Fuentes probables del origen de sus ingresos, movimientos financieros de  
sus fondos, disposición de efectivo, movimiento bancario,  
En qué gasta el dinero, estilo de vida, cuotas sociales de clubes sitios de  
-
-
vacaciones que frecuenta, restaurantes que visita entre otros.  
Existen varios tipos de métodos de análisis financiero que se pueden utilizar  
para crear el perfil del sospechoso, que de manera indirecta sirven para determinar  
si está ocultando o disimulando activos obtenidos ilícitamente, por ejemplo, dinero  
proveniente del narcotráfico, el tráfico de armas, u otros que deriven de una actividad  
ilícita.  
Los métodos de investigación más utilizados por las Unidades de Inteligencia  
Financiera de cada país.  
Método del efectivo  
Procedimiento que sigue el rastro del dinero en efectivo que maneja el  
investigado. Implica verificar una cantidad de actividades que realiza el sospechoso  
en el ámbito financiero. El dinero se demuestra directamente o indirectamente en las  
cuentas bancarias, los bienes y los gastos. Estos bienes y todo el activo se convierten  
en determinado momento en efectivo y se puede usar como tal. Se busca determinar  
si los ingresos ordinarios son suficientes para cubrir los depósitos bancarios y las  
compras que se hacen en efectivo.  
Para detectar si se realiza una disposición de efectivo mayor que los ingresos  
resulta muy útil el método de saldo al descubierto, y si fuera el caso, la conclusión  
más lógica es que existe otra fuente de ingresos que no está legalmente reportada.  
El investigador en estos casos debe localizar los activos más comunes y estos  
pueden ser: activos circulantes como efectivo, saldos en las cuentas bancarias,  
cuentas por cobrar, inversiones empresariales, ingresos extraordinarios y otros  
como vehículos, embarcaciones, aviones y demás bienes muebles, participación con  
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acciones, bolsa de valores, bonos, letras de cambios, joyería, ropa, bienes personales,  
propiedades inmuebles, maquinarias y tecnologías entre otros.  
Para obtener los datos, el investigador debe recurrir a diversos tipos de fuentes  
como por ejemplo los movimientos bancarios, cantidad de cuentas que posee, a su  
nombre del investigado, de su cónyuge, familiares cercanos, socios, o amigos o  
conocidos, aquellas cuentas donde aparece como autorizado para hacer disposición  
de fondos, en calidad de administrador o mandatario. Para la construcción de este  
perfil resulta muy útil el diagrama de relaciones y el flujo de bienes. Como ejemplo  
de diligencias que se pueden realizar tenemos por ejemplo, para conocer las cuentas  
que tiene a su nombre o a nombre terceros relacionados al investigado, se puede  
pedir informes vía nota a los Bancos, Súper Intendencia de Bancos, cooperativas,  
Incoop, a nivel nacional. Resulta muy práctica la información que la Secretaría de  
Prevención de Lavado de Dinero o Bienes realiza actualmente, puesto que es una  
oficina técnica que tiene acceso a suficiente información relevante sobre la actividad  
financiera de los sujetos investigados. Ahora bien, si se trata de información que  
obra en instituciones en el extranjero, se debe solicitar vía exhorto judicial, el que  
se halla previsto en el artículo 146 y concordantes del Código Procesal Penal.  
El análisis de bienes muebles e inmuebles, bases de datos de organismos  
públicos y comerciales privados es otra técnica muy usada. Se puede seguir el  
camino del dinero efectivo usado en las adquisiciones de dichos bienes. Para el  
efecto, resulta de utilidad también el estudio de las personas allegadas o relacionadas  
-
personal o comercialmente- con el sospechoso, a fin de establecer una relación de  
contactos y verificar quienes podrían tener en su poder bienes inmuebles adquiridos  
con dinero ilícito, en calidad de prestanombres.  
Resulta interesante montar una vigilancia del sospechoso para identificar  
qué lugares frecuenta, su rutina, costumbres, donde compra su ropa, muebles, que  
restaurantes frecuenta, que tiendas visita y otros. Por su parte, no estaría demás  
recurrir a órdenes de allanamiento para incautar documentos relevantes, cajas  
fuertes, computadoras, tabletas, celulares que contengan documentos útiles para  
llegar a la verdad de los hechos. Esta tarea se realiza para sustentar una probable  
causa penal, por tanto, se realiza en el primero momento de la investigación, y  
generalmente está a cargo de la policía de delitos económicos y de la fiscalía.  
Los equipos de almacenamiento de información pueden ser objeto de pericias  
informáticas, la información requerida puede estar en la memoria fija o en la nube.  
En ese sentido, el laboratorio Forense del Ministerio Publico a través de sus  
profesionales y personal capacitado, brinda asesorías a fin de coordinar sobre el  
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correcto procesamiento de los requisitos que se exigen para realizar las pericias  
técnicasdecelulares,computadorasyotrosmediosinformáticos.Asimismo,lapolicía  
nacional cuenta con un departamento de delitos informáticos donde se cuenta con  
profesionales técnicos y peritos expertos en procesamiento de medios tecnológicos.  
La pericia solicitada, en caso de computadoras, es la pericia informática, a fin de  
extraer datos relevantes al descubrimiento de la verdad. Asimismo, en el marco de  
las investigaciones de este tipo de hechos punibles se pueden disponer auditorias  
administrativas y contables, las que son muy útiles para detectar movimiento  
financiero específico.  
Asimismo, resultan datos relevantes las que están almacenadas en las redes  
sociales, en la mensajería y correo electrónico de los sujetos investigados, todos  
los cuales pueden ser objeto de peritaje a fin de obtener información que permita  
sustentar una posición fundada.  
Son convenientes los monitoreos electrónicos, las operaciones con agentes  
encubiertos para obtener información conducente. No se descarta el uso de  
informantes y entrevistas a testigos.  
Finalmente, un método provechoso de búsqueda consiste en la inspección de  
la basura para hallar aquellos recibos y comprobantes de pago de servicios o pago  
de bienes que den pistas sobre el origen de los gastos.  
Por otro lado, las tarifas telefónicas de llamadas de larga distancia, pago  
de servicios de envíos de dinero al exterior, captación de remesas del exterior,  
constituyen actividad investigativa útil y pertinente.  
El método del efectivo examina la forma en que se utiliza el efectivo para  
identificar si el gasto excede las fuentes de ingresos conocidos del sospechoso, y  
por ende, deducir si provienen de fuentes ilícitas y si constituyen una manera de  
lavar activos.  
Rastreo del depósito  
Se realiza el rastreo de una cuenta abierta en un banco, se sigue el movimiento  
del dinero y su uso. Por ejemplo, cuando se tiene noticia cierta de un pago realizado  
con una cantidad de dinero proveniente de una actividad ilícita, se da un seguimiento  
a ese movimiento financiero o bancario, se busca establecer dónde se realizó el  
deposito, quien lo cobró, qué se pagó, entre otras cosas. Posteriormente, se verifica  
si la cantidad corresponde con los ingresos o con los gastos ordinarios.  
Otro ejemplo puede ser el caso de una sociedad mercantil, que recibe el  
depósito de una suma de veinte mil dólares americanos, cuyo origen es de una  
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actividad ilícita, por lo que las autoridades al percatarse del depósito, deciden  
perseguir el rastro. Así que se procede a revisar los movimientos bancarios de la  
sociedad y los libros contables de la empresa, para verificar si existe un asiento que  
justifique tal depósito o una transacción comercial que de sustento al movimiento  
bancario. De no existir tales documentos, la sospecha cobraría mayor relevancia.  
Otra situación es la de aquella compañía que realizó varios depósitos en  
distintos bancos de plaza que no tenga justificación en sus asientos contables o libros  
obligatorios. Este método rastrea un pago especifico proveniente de una actividad  
ilícita utilizada para blanquear capital, puesto que, el sospechoso busca ingresar  
dinero mal habido a las cuentas de una empresa que al carecer de justificativo legal,  
no es incluido dentro de los registros contables.  
Es decir, se analiza el uso del efectivo que hace el sospechoso. En delitos  
como el narcotráfico; la compra venta de droga generalmente se hace en efectivo,  
por tanto, la fuente principal de ingresos será en efectivo, y hará uso excesivo de  
dinero en efectivo para comprar bienes y pagar servicios que el individuo no puede  
justificar. Esto constituye un indicio de lavado de dinero proveniente de este crimen,  
siempre y cuando no tenga como justificar el origen.  
Depósito bancario  
Mediante este método, se busca en los depósitos regulares, cantidades  
pequeñas de dinero que al sumarlas todas –en un periodo o lapso de tiempo– resulta  
en un total que asciende a una cantidad de dinero que no puede ser justificada con  
los ingresos ordinarios.  
Muchos sospechosos realizan ingresos pequeños en distintas cuentas  
bancarias con el ánimo de evadir los controles y con la esperanza que dentro del  
mundo financiero y los grandes movimientos de dinero que manejan los bancos  
pasen desapercibidos.  
Entonces la tarea de los investigadores consiste en realizar un análisis  
detallado y con correlación de los depósitos y las cuentas bancarias para establecer  
un patrón. Esto genera un “monto al descubierto” que no puede ser justificado con  
los ingresos legales del investigado. En este tipo de observación se verifican los  
movimientos bancarios, compras en efectivo, depósitos en cuentas de empresas,  
Básicamente se estudian las transferencias y los depósitos realizados, así  
como el total de compras, los depósitos y gastos en efectivo, las fuentes conocidas  
de fondo y las no identificadas. Una vez analizados estos datos se puede establecer  
un patrón de conducta.  
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En este contexto se expone un ejemplo a fin de comprender mejor lo expuesto:  
un empleado bancario, que está aprovechando su cargo y función para lavar dinero  
de una organización criminal, a cambio de un porcentaje o de una suma de dinero,  
estaría cometiendo no solo el lavado de dinero en su calidad de cómplice sino  
además, un delito de corrupción, por lo que con este método resultaría fácil acceder  
a elementos de convicción suficientes para imputar la conducta del empleado  
bancario y someterlo a un proceso penal. Es importante señalar que hablamos de  
bancos del sector público cuando hablamos de corrupción, y en cuanto a la banca  
privada podemos hablar de lesión de confianza, producción de documentos de  
contenido falso, y otros delitos relacionados.  
Un ejemplo más claro. El sospechoso hace un depósito de 2.5000.000 de  
euros en varias cuentas en bancos de plaza. Posteriormente, realiza trasferencias de  
dinero y re deposita parte del dinero a otras, un monto de 2.000.000 euros. Por otro  
lado, también realiza compras en efectivo por valor de 3.000.000 euros en tiendas  
de la zona. Si sumamos los depósitos realizados más el gasto en efectivo se puede  
verificar que la suma asciende a 7.500 000,00 euros.  
Las fuentes conocidas de fondos es de 2.000.000,00 de euros y los depósitos  
no identificados alcanzan los 5 500 000,00 euros. Aquí, aplicando este método se  
puede concluir que realizó depósitos por 5.500.000, 00 euros sin que pueda justificar  
de donde los sacó o cual es el origen de ingreso legal de ese dinero. Por tanto,  
dicha suma al carecer de documentos legales que avalen su procedencia constituye  
un indicio claro de lavado de dinero. Las informaciones recolectadas, junto con  
otras pruebas obtenidas durante la investigación, indicarían la comisión del delito  
de lavado puesto que el sospechoso pretende hacer pasar por licito el dinero y los  
bienes obtenidos sin sustento legal. Solo faltaría hallar indicios suficientes sobre  
el delito previo que dio origen al dinero. Para finalizar, el analista examina todos  
los depósitos, transferencias, re-depósitos, y demás similares, para constatar si se  
realizó un depósito de suma o cantidad excesiva de dinero que posea sustento en  
documentos legítimos que demuestren su origen legal.  
La investigación de estos movimientos financieros puede estar a cargo de  
la Unidad de Información Financiera (en algunos países Unidad de Inteligencia  
Financiera) que es un organismo público – en la mayoría de los casos en el ámbito del  
Ministerio de Justicia o el Ministerio de Hacienda - que recibe, analiza y difunde las  
informaciones financieras que recibe de los sujetos obligados. Sobre todo analiza los  
Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) y decide si se reenvían al Ministerio  
Público con el fin de someterlas a una investigación judicial. La Dirección General  
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de Administración y Finanzas (DGAFE) de la Unidad de Inteligencia Financiera  
UIF-SEPRELAD) cuenta con dos tipos análisis, de conformidad con los estándares  
(
establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional sobre el Blanqueo de  
Capitales (GAFI).  
Para ilustrar la ruta del lavado, presentamos a continuación una figura  
explicativa.  
Figura 1  
Ruta del lavado de dinero  
Fuente: Plataforma digital: El debate. México. Ejemplo del lavado en EEUU y México  
Con este método se observan los gastos que realiza el investigado  
comparándolos con los ingresos legítimos o declarados que posee. Es decir, el  
analista verifica si los ingresos conocidos del investigado son suficientes para cubrir  
los gastos en que incurre.  
Toda esta información es recopilada y clasificada de tal manera que se pueda  
utilizar para confrontar los gastos del investigado con sus ingresos legalmente  
conocidos. En este tipo de investigación, los préstamos, hipotecas, tarjetas de crédito  
y demás se toman en cuenta dentro de los gastos incurridos, pues se requieren  
fondos para poder disminuir las deudas. Igualmente, los gastos en que incurra en  
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reparación y mantenimiento de los activos, como vehículos y reparaciones a la casa,  
así como, la adquisición de activos nuevos, y demás gastos importantes.  
Al encontrar todos los gastos se hace una comparación de los mencionados  
con los ingresos legalmente declarados, esto nos daría como resultado una cantidad  
de dinero que constituiría los ingresos provenientes de fuentes desconocidas.  
Usemos el ejemplo del sospechoso dueño de un local comercial que tiene como  
ingresos legalmente conocidos una cantidad de 8.000.000 euros. Tiene como gastos:  
hipotecas, remodelación de su casa, pagos de universidad, tarjetas de crédito, cuentas  
de teléfono, gastos de la casa, vacaciones, lujos en total un gasto de 15.000.000  
euros. Al realizar la resta de estas sumas (ingresos legales conocidos menos gastos)  
existen 7.000.000 euros en gastos cubiertos con fondos de fuentes desconocidas, es  
decir, no identificadas como ingresos legales conocidos.  
Estas observaciones se realizan siempre en un lapso de tiempo determinado,  
por ejemplo como el de un año fiscal. Lo que el analista busca en este caso es una  
“mejoría” o incremento en el nivel de vida, con el objetivo de determinar si su nivel  
de vida es superior al que posee una persona con sus mismos ingresos (comparativo)  
y si existen justificativos legales para tal incremento y para sostener su modo de vida.  
Transporte de valores  
Es importante mencionar que la Secretaria de prevención de lavado de Dinero  
ha dictado varias resoluciones a fin de evitar y detectar el lavado de dinero. La  
resolución No. 61 de fecha 13 de marzo de 2008 por ejemplo regula el trasporte físico  
de efectivo o de cualquier otro instrumento negociable o al portador, y establece  
que los sujetos obligados por ley a reportar operaciones financieras deben hacerlo  
cuando el monto trasportado supere los diez mil dólares americanos o su equivalente  
en otras monedas. El trasporte físico incluye el que lo realiza una persona física en  
su automóvil, en el equipaje, en una carga o container, el envío postal como por  
ejemplo los envíos de dinero que se realizan a través de casas de cambio, western  
unión o similares. Esta resolución enfoca su regulación en el trasporte de efectivo  
fronterizo. Al efecto, se establece un sistema de declaración que debe realizarse  
por quien trasporta el efectivo o valores al que se le da el nombre de sistema de  
revelación.  
Valor neto  
Este método requiere de un estudio profundo y necesita toda la información  
que a continuación se expone para que el resultado sea realmente útil. El valor  
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de este tipo de análisis radica precisamente en que se trata de una investigación  
compleja para probar la participación del sospechoso en el delito de lavado de  
dinero y corrupción.  
Se realiza un comparativo de la condición económica del sospechoso en un  
tiempo determinado, arranca desde antes que se inicie alguna sospecha contra el  
investigado junto con su situación económica a la fecha de la investigación. Así se  
expone la existencia de una mejoría en la situación económica del sospechoso, a  
pesar de que mantenga sus mismas fuentes de ingresos y que no existan actividades  
que puedan justificar esa mejoría económica.  
Este análisis se basa fundamentalmente en el estudio detallado de cada ítem  
que a continuación se señala:  
Activos del investigado antes de que presuntamente iniciara la actividad  
delictiva y después de dicha actividad  
(
-) Pasivos que poseía y los que posee actualmente,  
=) Valor neto  
-) Valor neto del año pasado  
=) Incremento del valor neto  
+) Gastos del estilo de vida actual, sus gastos ordinarios que llevaba antes de  
su presunta actividad delictiva y los que llevan ahora  
=) Total de fondos e incremento del valor neto  
-) Fondos de fuentes conocidas, sus ingresos conocidos  
=) Fondos de fuentes no conocidas, resultante de la diferencia entre sus  
(
(
(
(
(
(
(
gastos y sus ingresos conocidos. Dicho saldo es el que no encuentra justificación y  
ha incrementado su mejoría en dicho monto.  
El estudio de los activos  
Para estudiar los activos se puede elaborar una lista detallada de activos y  
determinar los siguientes puntos:  
-
-
-
Fecha de adquisición,  
Origen de adquisición  
Costo de adquisición – valor exacto que no siempre coincide con el valor de  
mercado  
-
Costo de cancelación y forma de cancelación – si fue en efectivo, prestamos,  
tarjeta de crédito  
-
-
Fuente de fondos utilizada para adquirir el activo  
Documentación respaldatoria de dicha adquisición  
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-
Lugar donde localizar documentación  
Esteanálisisayudaaestablecersiduranteunperiododetiempo–duranteelque  
se sospecha que el investigado lavaba dinero – se ha incrementado significativamente  
sus bienes, para sí o para terceros. Permitirá saber cómo se cancelaron las deudas,  
incrementándose las sospechas sobre aquellas compras realizadas en efectivo o a  
través de intermediarios, empresas o instituciones públicas.  
El estudio de los pasivos  
Aquí se analizan las obligaciones y deudas que tiene el sospechoso.  
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-
-
Monto total de deudas – antes y después de la actividad ilícita  
Fecha de origen de las deudas  
Deudas con tarjetas de crédito, monto  
Origen y propósito de las deudas  
Uso del dinero de la deuda, lugar de depósito, cuenta bancaria, pagos en  
efectivo, transferencias, western unión o similares.  
-
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Pagos extraordinarios  
Garantías ofrecidas  
Documentación respaldatoria  
Prestamistas o acreedores  
Con este análisis es posible determinar el móvil del lavado de dinero. Es  
decir, si el investigado posee un alto nivel de endeudamiento muy superior a sus  
ingresos ordinarios entonces es muy probable que haya recurrido a participar de  
una actividad ilícita para satisfacer dichas deudas apremiantes.  
Asimismo, este tipo de análisis puede proveer de elementos de convicción  
que permitan demostrar la comisión del delito de lavado de dinero al demostrar que  
el sospechoso pudo reducir muy significativamente sus deudas durante el tiempo  
que se sospecha realizada actividades ilícitas cuando que sus ingresos no podían  
justificar dichos pagos o la capacidad de pago que demostró durante ese lapso de  
tiempo.  
Análisis del gasto  
El investigador busca si durante el lapso de tiempo que se supone se cometía  
el delito investigado, han aumentado significativamente los gastos del investigado.  
El investigador deberá identificar:  
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Motivo del gasto  
-
Objetivo del gasto, para que incurrió en el  
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-
Identidad de la persona que ha realizado el gasto  
Origen de los fondos utilizados  
Documentación respaldatoria, como recibos, facturas legales, registros  
contables, y el lugar donde dichos documentos se encuentran,  
-
-
-
-
Relación entre gastos y su estilo de vida  
Gastos realizados por bienes lujosos  
Nuevos gastos fijos  
Gastos importantes  
Todos estos gastos se analizan durante el lapso de tiempo que se sospecha el  
investigado estaba realizando la actividad ilícita investigada.  
Se busca determinar si hubo un incremento significativo en cuanto al estilo  
de vida que tenía el sospechoso desde el tiempo en que presumiblemente se inició  
la comisión del delito de lavado de dinero, a pesar de que sus ingresos se hayan  
mantenido relativamente estables, poniéndose especial cuidado en los gastos lujosos  
o superfluos que antes no tenía, más aun si, en el periodo en que no se registra  
hecho punible alguno, el sospechoso no poseía dichos bienes lujosos. Ejemplo, antes  
de la comisión del delito investigado solo tenía un automóvil, durante el periodo  
investigado adquirió varios autos lujosos y otros inmuebles, con lo cual se demuestra  
que su situación económica ha mejorado considerablemente lo que constituye una  
seria sospecha de la actividad de lavado de dinero, sobre todo cuando no existe  
documentación legal que respalde tales incrementos en su patrimonio.  
Análisis de ingresos  
Todo análisis financiero debe incluir necesariamente un examen de los  
ingresos conocidos con que se cuenta, para finalmente llegar a una conclusión sobre  
el perfil financiero, luego de comparar con los análisis realizados.  
Se analizan los ingresos del investigado el analista deb e poner énfasis en los  
puntos que se consideran más relevantes, a saber:  
-
Fuentes de ingreso declaradas del sospechoso, como por ejemplo los  
inmuebles que tiene a su nombre en los registros públicos, así como los bienes  
de valor registrables, cajas de ahorro, cuentas corrientes, cuentas en el extranjero,  
acciones en sociedades, letras de cambio, valores como bonos del estado o cualquier  
otro tipo de valores legalmente autorizados para circular en el medio financiero,  
-
Otras fuentes declaradas como: sus ahorros en bancos, cooperativas,  
inversiones en financieras, ingresos por alquileres, arriendos, pagos por servicios, y  
otros similares.  
2
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
-
Fuentes extraordinarias de ingresos como por ejemplo donaciones, lotería,  
herencias.  
-
-
Mejoría importante en los ingresos durante el tiempo investigado.  
Fuentes licitas de ingresos que puedan justificar ese incremento significativo  
de activos y gastos o disminución de las deudas del sospechoso.  
Con las conclusiones a las que arriben los especialistas se podría descartar  
que existan fuentes ilícitas que justifiquen la mejoría en la economía del sospechoso  
o puede que no, y por tanto se encuentre frente a la comisión de un delito. Si al  
finalizarseconstataquenoexistedocumentaciónqueavaleeseincrementoomejoría,  
entonces se tendrán indicios serios y claros de la sospecha en la participación del  
delito investigado.  
Análisis de ingresos ocultos  
Esta tarea puede ser realizada durante la investigación por el departamento de  
delitos económicos de la policía nacional, la fiscalía, la secretaria de prevención de  
lavado de dinero, o cualquier otra secretaria o departamento de inteligencia estatal.  
Sea cual fuere la entidad que realice los análisis, debe poner a conocimiento del  
Ministerio Publico a los efectos legales pertinentes.  
Es realizado por investigadores de inteligencia con una herramienta de  
trabajo que les permite, sin ser un profesional de la auditoría o de la contabilidad,  
determinar hasta qué punto una persona, grupo u organización recibe y se beneficia  
de dinero obtenido de fuentes distintas a las legítimas.  
Esta herramienta permite observar y sintetizar grandes volúmenes de  
información financiera en gráficos sencillos y de fácil evaluación y análisis.  
Básicamente el esquema de este análisis se basa en la siguiente información:  
Tabla 1  
Análisis de ingresos ocultos 1  
Activo Neto  
Gastos  
Total de activos menos los pasivos en un momento dado.  
Gastos de mantenimiento y/o gastos de negocios.  
Dinero recibido por servicios o trabajo, dividendos, interés y otros ren-  
dimientos de  
Ingreso  
Inversiones  
Alquileres, etc.  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
En el primer paso se reconstruyen los activos totales junto con los pasivos  
para obtener el Activo Neto, cuyo importe es el resultado de la siguiente ecuación:  
ACTIVO NETO = ACTIVOS-PASIVOS  
Activo neto: consiste en el total de los activos menos el total de los pasivos en  
un momento dado (AN=A-P).  
Ejemplo de tabla utilizada  
Tabla 2  
Análisis de ingresos ocultos 2  
ACTIVOS (A)  
Vivienda  
2014 ($)  
2015 ($)  
2015 ($)  
Carro  
Yate  
Joyas  
Valores  
Total Activos  
PASIVOS (P)  
Hipoteca  
Vivienda  
Préstamo carro  
Préstamo Yate  
TOTAL PASIVOS  
Activo Neto (A- P)  
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
Tabla 3  
Análisis de ingresos ocultos 3  
Activos (+)  
Bien 1  
1998  
1999  
2000  
325000  
12500  
325000  
12500  
42000  
85000  
11000  
55000  
100000  
75000  
325000  
12500  
42000  
85000  
20000  
150000  
100000  
75000  
55000  
Bien 2  
Bien 3  
Bien 4  
Bien 5  
6000  
Bien 6  
30000  
Bien 7  
Bien 8  
Bien 9  
Bien 10  
Bien 11  
Bien 12  
Total Activos  
Pasivos (-)  
Deuda 1  
Deuda 2  
Deuda 3  
Deuda 4  
Deuda 5  
Deuda 6  
Deuda 7  
Deuda 8  
Deuda 9  
Deuda 10  
Deuda 11  
Deuda 12  
Total Pasivos  
Activo Neto  
Variación del Activo Neto  
Gastos  
373500  
705500  
864500  
130000  
7500  
100000  
4000  
50000  
0
25000  
40000  
50000  
10000  
10000  
20000  
137500  
236000  
250500  
Se Suman  
219000  
486500  
288000  
40000  
90000  
774500  
70000  
358000  
70000  
2
90500  
Ingresos  
Se Restan  
230500  
60000  
Ingresos Ocultos  
288000  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
Tabla 4  
Análisis de ingresos ocultos 4  
Activos (+)  
2007  
2008  
2009  
Casa  
300000  
24500  
85000  
7000  
300000  
24500  
85000  
13000  
15000  
25000  
300000  
24500  
85000  
23000  
15000  
25000  
Carro  
Ferrari  
Ahorros  
Obras 1  
Obras 2  
15000  
Obras 3  
60000  
Avioneta  
90000  
30000  
40000  
55000  
Acciones A  
Acciones B  
Acciones C  
Bien 12  
30000  
30000  
40000  
Total Activos  
Pasivos (-)  
Hipoteca Casa  
Carro  
461500  
532500  
747500  
40000  
125000  
10000  
60000  
90000  
7500  
Ferrari  
40000  
40000  
60000  
Avioneta  
Deuda 5  
Deuda 6  
Deuda 7  
Deuda 8  
Deuda 9  
Deuda 10  
Deuda 11  
Deuda 12  
Total Pasivos  
Activo Neto  
Cambio Del Activo Neto  
Gastos  
195000  
266500  
137500  
395000  
128500  
45000  
140000  
607500  
212500  
55000  
Se Suman  
Se Restan  
Ingresos  
55000  
60000  
Ingresos Ocultos  
Ingresos Ocultos  
118500  
288000  
207500  
230500  
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
Esta tabla reflejará el activo neto del sujeto sospechoso, haciendo una sencilla  
resta entre los activos y pasivos.  
La certeza del resultado que refleje esta tabla depende de la certeza de la  
informaciónqueesrecolectadaporlaunidadoperativarecolectoradelainformación.  
Por lo tanto, el trabajo de detección de ingresos ilícitos no es una tarea fácil,  
sino que requiere trabajo en equipo, donde la recolección de la información es una  
actividad sumamente importante para llegar a una data real que finalmente sirva en  
la construcción de la teoría del caso. La información la recolecta generalmente la  
unidad de inteligencia financiera de la SEPRELAD. Esta información luego puede  
ser analizada en la unidad especializada del Ministerio Publico.  
Asimismo, la información que se recolecta debe estar acompañada por  
la documentación o certificación de la confiabilidad de que tal información es  
verdadera y válida para realizar estos diagramas o tablas. Estas tablas pueden variar,  
no siempre son iguales y se pueden adaptar a cada caso específico.  
El siguiente paso consiste en determinar el cambio en el Activo Neto a lo  
largo de varios años (tomando siempre el año inicial como Año Base) para observar  
la variación de ganancias de dinero interanualmente y establecer si esos cambios  
pueden ser explicados en términos de dinero legítimamente ganado. Por ejemplo, en  
la tabla 3 el año inicial es 1998, y en la tabla 4 es el año 2007.  
Se resta el Activo Neto del año siguiente posterior contra el Activo Neto del  
año anterior y se obtiene el Cambio en el Activo Neto de ese año.  
Tabla 5  
Análisis de ingresos ocultos 5  
2
014 ($)  
2015 ($)  
2016 ($)  
ACTIVO NETO  
94.700,00  
152.700,00  
263.700,00  
-152.700,00  
111.000,00  
-94.700,00  
CAMBIO ACTIVO NETO  
58.000,00  
La información presentada nos indica que contamos con el activo neto de un  
individuo para 2014, 2015 y 2016.  
Luego, debemos determinar el cambio en el activo neto de un año al próximo.  
Para ello, se resta el activo neto de 2015 menos el activo neto de 2014 y obtenemos el  
cambio de activo neto (CAN) de 2016 que corresponde a $ 58.000 y así sucesivamente  
cada año.  
3
1
Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
Sin embargo, con esta información todavía no se cuenta con el dato preciso  
que nos indique que el individuo se está beneficiando financieramente de una  
actividad Ilegal.  
Con estos datos podemos corroborar que el activo neto del individuo aumentó  
significativamente entre 2014 a 2015 y otra vez entre 2015 a 2016.  
Para esta conclusión no se tomaron en cuenta los gastos personales ni los  
ingresos propios del individuo, de tal forma que para determinar los posibles  
ingresos ocultos, se debe realizar el siguiente proceso.  
El siguiente paso consiste en comparar los gastos y los ingresos del sujeto  
investigado con los cambios de su Activo Neto (CAN) para detectar cualquier  
discrepancia que pudiera indicarnos posibles Ingresos Ocultos.  
La siguiente ecuación permite descubrir el indicio de eventuales discrepancias  
en las finanzas de una persona, grupo u organización:  
Ingresos ocultos = can + gastos - ingresos  
Donde CAN es el cambio de activo neto  
Tabla 6  
Análisis de ingresos ocultos 6  
2
014 ($)  
2015 ($)  
2016 ($)  
Activo Neto  
94.700,00 152.700,00  
263.700,00  
111.000,00  
55.000,00  
38.000,00  
128.000,00  
Cambio Activo Neto  
Gastos (+)  
-
58.000,00  
40.000,00  
35.000,00  
63.000,00  
Ingresos (-)  
Ingresos Ocultos  
En éste cálculo vemos que el individuo tenía fondos disponibles, en este caso  
tenía una cantidad de $ 63.000 en exceso de su ingreso legítimo durante el periodo  
de 2014 a 2015 y un exceso de $ 128.000 durante el periodo 2015 a 2016. Este  
análisis debe compararse con el resto de los análisis del caso.  
El propósito de este análisis del ingreso oculto es determinar hasta qué punto el  
sospechoso recibe y se beneficia de dinero obtenido de fuentes que no son legítimas.  
Veamos un ejemplo de información recolectada por los analistas de campo y  
organizada para los analistas de unidades financieras.  
En enero del año 2014 el Sr. Gaona adquirió una casa a un costo de $ 325.000.  
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2
Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
Aun es dueño de la casa. Amortizó un primer pago el mismo año reduciendo su  
hipoteca a $ 130.000 para el 30 de junio del 2014. Para el 30 de junio de 2015, debía  
por la casa $ 100.000 y para el 30 de junio del año 2016 le debía al banco la cantidad  
de $50.000.  
El Sr. Gaona tiene además un Lamborgini del año 2014 valorado en $ 60.000.  
Todavía tiene el vehículo. Debía por el carro $ 42.000 al 30 de junio de 2014. Para  
el 30 de junio de 2015 debía por el rodado $20.000 y para el siguiente año ya había  
cancelado el costo en su totalidad.  
El Sr. Gaona está registrado en la cámara de Comercio de Tranquilandia como  
consultor en temas de manejo de riesgos. El mejor estimado de sus utilidades para el  
año 2.000 fue de $ 60.000 y para el 2002 fue de $ 70.000. Fuentes confiables indican  
que los niveles de gasto de Gaona estuvieron en el año 2014 en el orden de los $  
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0.000 y en el 2015 en el orden de los $70.000. Con estos datos el analista puede  
elaborar un perfil financiero.  
Diagramas de Actividades  
Son útiles para ilustrar un proceso o una secuencia de actividades  
realizadas por el sujeto investigado o por un grupo de personas, o como este,  
de una organización criminal. Las actividades son esquematizadas en un orden  
cronológico y relacionadas entre sí a fin de visualizar fácilmente un flujo que sea  
identificable por los investigadores. Mucho se puede obtener de estos gráficos, por  
un lado la secuencia de la naturaleza de las actividades criminales y por el otro lado,  
las potenciales vulnerabilidades de las actividades de la delincuencia organizada.  
La cantidad de información presentada en estos diagramas, debe mantenerse en el  
mínimo posible.  
Diagrama de Eventos  
Representa una sucesión de eventos y pueden ayudar a identificar cualquier  
relación entre ellos. Su propósito es el de presentar complejos y grandes volúmenes  
de datos, de una manera sencilla y precisa. Son útiles en el inicio de los casos. Por  
ejemplo, se pueden establecer las fechas en que han ocurrido unas transacciones  
bancarias relacionándolas con los montos de dichos depósitos y los titulares de las  
cuentas.  
Diagrama de Flujo de Bienes  
Ilustran el flujo de drogas, bienes robados, dinero, y otros bienes a través de  
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3
Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
los elementos de una organización criminal. Empleando esta técnica, es posible  
detectar las relaciones existentes entre las entidades de una red criminal, ayuda a  
los investigadores a comprender de una manera sencilla, cual es el modus operandi  
empleado. Dan respuesta a preguntas como: ¿Quién se queda con la mayor cantidad  
de los bienes o de sus beneficios? Si existe una jerarquía criminal que está relacionada  
con el flujo de bienes, ¿qué nos dice el flujo de bienes de las relaciones jerárquicas o  
de operaciones dentro del grupo?  
La siguiente información recolectada puede ser dibujada en este tipo de  
diagramas: Verde le vende cocaína a Blanco y a otros consumidores. Verde le  
compra la cocaína a Pérez. Pérez tiene una empresa de importación de café de  
nombre Global Coffee. Rojas es conocido por agencias de inteligencia como un  
importante negociador de cocaína, es el proveedor de la droga de Pérez. Rojas ha  
estado negociando a sus proveedores, con cocaína que produce la organización de  
Torres, un poderoso traficante de cocaína de Tranquilandia.  
Conclusión  
Esta forma de organización de la data y de investigación financiera posibilitan  
encontrar y recolectar los elementos de convicción necesarios y suficientes para  
fundar acabadamente una acusación contra el investigado de ocultar, disimular,  
guardar o usar para sí o para un tercero un objeto proveniente de una actividad  
criminal y con ello evitar la impunidad de los delitos y lograr la condena de  
los participantes en sus distintas calidades: autores, cómplices, encubridores e  
instigadores, dando cumplimiento de esta manera a la política criminal del Estado.  
Los elementos probatorios recolectados durante la investigación realizada  
mediante el uso de estas técnicas sirven para corroborar la existencia del hecho  
punible y la reprochabilidad de su autor, así como el nexo causal entre la conducta  
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
desplegada por el sospechoso y la actividad ilícita. Más específicamente, se puede  
probar el incremento del patrimonio del presunto autor, el motivo que origino el  
delito tales como el endeudamiento previo, un salario insuficiente para cubrir sus  
deudas, los gastos y gustos del investigado, su perfil financiero, y todos los demás  
elementos que pudieran demostrar su participación en el ilícito.  
Es importante destacar que las pruebas obtenidas con estos métodos no  
son pruebas directas, pero son indicios directos que permiten concluir una teoría  
apoyados con otros elementos de prueba directa. La constatación del origen del  
dinero o su falta de justificación son elementos contundentes para el Agente Fiscal  
en un juicio, puesto que aportan información conducente al esclarecimiento de la  
verdad de los hechos, objetivo último de todo proceso penal.  
En nuestra legislación paraguaya rige la libertad probatoria por lo que todos los  
medios de prueba obtenidos legalmente y sin violar garantías ni derechos procesales  
de los investigados, y puedan aportar a la verdad de los hechos puede ser utilizada  
en juicio, si se han respetado ciertas reglas mínimas.  
Resultan útiles sobre todo si el procesado no puede y no tiene como refutar ni  
demostrar el origen del dinero ni el desequilibrio entre sus ingresos y egresos.  
Sin embargo, y para hallar las pruebas necesarias y sustentar una hipótesis  
o causa probable contra el sospechoso, debemos recordar que existe una serie de  
normas legales que se han establecido con el fin de que dicha obtención se realice  
respetando las garantías procesales de los ciudadanos.  
En ese sentido, tenemos lo dispuesto en la Carta Magna, que manda que en  
todo proceso penal, o en cualquier otro del cual pudiera derivarse pena o sanción,  
toda persona tiene derecho a:  
art. 17 Derechos procesales:  
8) Que ofrezca, practique, controle e impugne pruebas. Son derechos  
inalienables de todas aquellas personas que pudieran ser sujetos de una pena por  
parte del brazo punitivo estatal, y por tanto son de rango constitucional, no solo  
constituyen derechos sino que son garantías que previenen un verdadero debido  
proceso.  
9) Que no se le opongan pruebas obtenidas o actuaciones producidas en  
violación de las normas jurídicas. Obtener pruebas o elementos de convicción es  
precisamente el trabajo realizado por la Policía Nacional y el Ministerio Público  
sobre quienes recae la tarea preventiva de los hechos punibles, la acción penal pública  
y la representación de las víctimas y la sociedad ante los Tribunales de Sentencia,  
así como la tarea de no dejar impunes aquellos hechos punibles denunciados y  
probados.  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
10) El acceso, por sí o por intermedio de su defensor, a las actuaciones  
procesales, las cuales en ningún caso podrán ser secretas para ellos.  
El acceso a todo el caudal probatorio es un derecho fundamental para el  
procesado quien debe defenderse de las imputaciones o acusaciones formuladas en  
su contra y para ello, debe tener acceso a las constancias existentes a fin de ejercer  
su defensa adecuadamente.  
Los investigados deben tener acceso a las pruebas que se practiquen en su  
contra, salvo aquellas limitaciones establecidas estrictamente en la ley., como se  
desprende del citado artículo constitucional.  
Por otro lado, el art. 36 de la Constitución Nacional regula lo concerniente al  
patrimonio documental de las personas, y dispone que tal patrimonio sea inviolable.  
Esimportantequesolamenteporordenjudicialtalesregistrospuedanserexaminados,  
reproducidos, interceptados o secuestrados. Pueden ser recopilados con cualquier  
técnica, incluyen la contabilidad, los impresos, la correspondencia, los escritos, las  
comunicaciones telefónicas, telegráficas, cablegráficas o de cualquier otra especie,  
las colecciones o reproducciones, los testimonios y los objetos de valor testimonial,  
así como sus respectivas copias.  
La norma constitucional autoriza el examen del patrimonio documental de los  
ciudadanos cuando, la reproducción, interceptación o secuestro sea indispensables  
para llegar a la verdad de los hechos, es decir para esclarecer los asuntos de  
competencia de las correspondientes autoridades. En todos los casos la ley determina  
las modalidades especiales para examinar la contabilidad comercial y los registros  
legales que se deben llevar obligatoriamente.  
La sanción legal por obtener pruebas documentales violando lo que las leyes  
prescriben es su nulidad, es decir, carecen de valor en juicio. Finalmente, la norma  
constitucional manda que en todos los casos se deba guardar estricta reserva sobre  
aquello que no haga relación con lo que se investiga. Existen derechos consagrados  
que únicamente pueden ser limitados por orden judicial en cada caso expresamente  
autorizados por ley, y en su mayoría para asuntos de competencia del sistema  
judicial penal.  
Resulta importante resaltar que la comunicación privada y el patrimonio  
documental de una persona que es sospechosa de lavar dinero puede ser objeto de  
examen por parte de los investigadores como la Policía Nacional, criminalística o  
Ministerio Público, siempre mediando orden judicial de Juez competente.  
El Ministerio Público puede solicitar la pericia contable de una empresa o un  
particular, como anticipo jurisdiccional de prueba o como acto investigativo pero  
3
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
respetando las formalidades de la pericia, dando participación al investigado quien,  
puede controlar el acto, proponer puntos de pericia, peritos y consultores técnicos,  
tal y como lo disponen el Código Procesal Penal en sus artículos 214 y siguientes y  
los arts. 17 inc. 8 y 36 de la Constitución Nacional.  
Asimismo, es factible realizar escuchas telefónicas mediante orden judicial,  
ingresar a las casillas de correo, correo electrónico, memorias de computadoras,  
tablets, teléfonos celulares, para obtener información relevante para la investigación  
de lavado de dinero. Si se han respetado dichas normas procesales, las pruebas  
obtenidas son válidas para fundar una acusación o cualquier otro requerimiento  
conclusivo por parte del Ministerio Público.  
En cuanto a los medios de prueba admitidos por la legislación paraguaya,  
el Código Procesal Penal dispone que el fin último de los medios de prueba en un  
proceso penal sea la búsqueda de la verdad.  
El art. 173 del mismo cuerpo legal dispone la libertad de probar por cualquier  
medio de prueba que sean admisibles y estén relacionados con el objeto del  
procedimiento - los hechos y circunstancias.  
Elsistemadepruebasestábasadoenlalibertadprobatoria,salvolasexcepciones  
previstas en la misma legislación, como por ejemplo la mencionada en el art. 36,  
ultima parte, de la Constitución Nacional que estipula sobre la inviolabilidad del  
patrimonio documental y la comunicación privada, al respecto de la información  
que no guarde relación con la investigación del hecho punible de que se trate, en  
nuestro caso, el lavado de dinero: ¨En todos los casos se guardará estricta reserva  
sobre aquello que no haga relación con lo investigado¨. En concordancia con esta  
última parte del art. 36 citado, el último párrafo del art. 173 del Código Procesal  
Penal mencionado también establece que: ¨Un medio de prueba será admitido  
si se refiere, directa o indirectamente, al objeto de la investigación y es útil para  
el descubrimiento de la verdad. El juez o tribunal limitará los medios de prueba  
ofrecidos cuando ellos resulten manifiestamente excesivos.  
Por su parte, el art. 174 habla sobre las pruebas que deben ser excluidas y  
manda: ¨Carecerán de toda eficacia probatoria los actos que vulneren garantías  
procesales consagradas en la Constitución, en el derecho internacional vigente y  
en las leyes, así como todos los otros actos que sean consecuencia de ellos¨, en  
concordancia con el art. 36 antes citado de la Constitución Nacional.  
En otro Artículo, esta vez el numero175, se establece que: ¨Las pruebas  
obtenidas serán examinadas con arreglo a la sana crítica. El tribunal formará su  
convicción de la valoración conjunta y armónica de todas las pruebas producidas¨.  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
En cuanto a la obtención de pruebas en este tipo de investigaciones se indica  
que ante causas sumamente complejas, llamadas por la doctrina dominante como  
macrocausas, se revisan numerosos documentos, testigos, audios, grabaciones e  
instrumentos de todo tipo, por lo que los plazos procesales previstos en nuestra  
legislación como periodo de investigación resultan breves.  
Luego de analizar los métodos, se concluye que efectivamente las pruebas o  
elementos de convicción que se puedan obtener mediante las diferentes técnicas de  
investigación explicadas sucintamente, en la búsqueda de la verdad de los hechos  
punibles de lavado de dinero, son viables para sustentar una acusación por parte del  
Ministerio Público.  
La libertad probatoria, permite la utilización de todas las técnicas mencionadas  
con la sola condición de que se garanticen los mínimos derechos del investigado o  
imputado conforme a las reglas previstas en nuestra Constitución en su art. 17 y en  
la legislación de forma.  
Finalmente, existe un Plan Estratégico del Estado Paraguayo de Combate al  
Lavado de Activos, el Financiamiento del Terrorismo y a la Proliferación de Armas  
de Destrucción Masiva, que consiste en una Política de Estado que tiene por objeto  
organizar las acciones de las instituciones competentes para prevenir, detectar y  
reprimir eficazmente dichos delitos, a efectos de proteger la integridad del sistema  
económico y preservar el orden y la seguridad pública nacional. La elaboración  
del plan, fue declarada prioridad nacional por Decreto n.° 8413 del 10/02/12, y  
cuenta con veintinueve (29) objetivos distribuidos en sesenta y cinco (65) acciones  
específicas a las que se puede acceder en el portal web de la SEPRELAD.  
Asimismo, actualmente contamos con un −sistema nacional anti lavado de  
activos y contra el financiamiento del terrorismo− (ALA/CFT) establecido por  
Decreto n.° 7949/17. En este plan estratégico participan todas las instituciones  
públicas, reguladoras, supervisoras y persecutoras del lavado de activos y  
financiamiento del terrorismo como a continuación se detalla.  
En el sector público tenemos por ejemplo a la SEPRELAD- Secretaría de  
Prevención de Lavado de Dinero o Bienes, el B.C.P. - Banco Central del Paraguay, la  
SIB-SuperintendenciadeBancos, laSIS-SuperintendenciadeSeguros. ElPJ-Poder  
Judicial, la DGRP- Dirección General de los Registros Públicos. El MP - Ministerio  
de Público a través de sus unidades especiales como: la UDEA- Unidad Contra  
Delitos Económicos Anticorrupción, Unidad Antidrogas, Unidad Especializada  
de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. El MI- Ministerio del  
Interior, a través de su Departamento Contra Delitos Económicos y Financieros de  
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Una aproximación a los métodos de investigación del Lavado de dinero  
Karina Liz Caballero Hellión - pág. 13 - 40  
la Policía Nacional, la Dirección General de Migraciones, la SEPRINTE-Secretaría  
de Prevención e Investigación del Terrorismo. El MH - Ministerio de Hacienda: La  
SET- Sub Secretaría de Estado de Tributación, la Abogacía del Tesoro, el Servicio  
Nacional de Catastro, La CONAJZAR- Comisión Nacional de Juegos de Azar. La  
CGR- Contraloría General de la República. El MRE- Ministerio de Relaciones  
Exteriores, a través de la DGAE - Dirección General de Asuntos Especiales. La  
DNA- Dirección Nacional de Aduanas. La SENAD- Secretaría Nacional Antidrogas.  
El INCOOP- Instituto Nacional de Cooperativismo. La CNV- Comisión Nacional  
de Valores. La SENAC- Secretaría Nacional de Anticorrupción. La SENABICO-  
Secretaría Nacional de Administración de Bienes Incautados y Comisados. La PGR-  
Procuraduría General de la República. SNI - Secretaría Nacional de Inteligencia.  
En el SECTOR PRIVADO, tenemos a la ASOBANC - Asociación de Bancos  
del Paraguay, la Asociación de Casas de Cambios, la APCS- Asociación Paraguaya de  
Compañías de Seguros, la ADEFI- Asociación de Entidades Financieras, la POJOAJU  
-
Asociación de ONG´S del Paraguay, el Colegio de Contadores del Paraguay, la CAPEI-  
Cámara Paraguaya de Empresas Inmobiliarias, la APEL- Asociación Paraguaya de  
Empresas Loteadoras, el CEP- Colegio de Escribanos del Paraguay, el CIRD- Centro  
de Información y Recursos para el Desarrollo, entre otros.  
Referencias  
Repalli, C., & Camacho, J (2018), Inteligencia Criminal y las técnicas en el análisis  
de inteligencia. Buenos Aires, Argentina. LAJOUANE.  
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y sus protocolos, Nueva York 2004, disponible en: https://www.unodc.org/  
documents/treaties/UNTOC/Publications/TOC%20Convention/  
TOCebook-s.pdf  
Salcedo-Albarán, Eduardo y Garay Salamanca, Luis Jorge (abril 2012), Porque es  
más difícil desarticular las actuales redes criminales mexicanas que los  
carteles colombianos de los noventa? Análisis comparado a partir del  
concepto de resiliencia de redes sociales.  
VORTEX Working Papers No. 7. National Intelligence Model United Kingdom,  
disponible en: http://www.intelligenceanalysis.net/National%20  
Intelligence%20Model.pdf.  
Major Incident Analysis Manual. APCO, disponible en: http://library. college.police.  
uk/docs/npia/practice_advice_on_analysis_interactive.pdf  
Criminal Intelligence Training. Manual for Analysts. United Nations, disponible  
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Rev. jurid.  
Investigación en ciencias jurídicas y sociales 2019; 9  
en: https://www.unodc.org/documents/organized-crime/LawEnforcement/Criminal  
Intelligence_for_Analysts.pdf  
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Peterson, Marilyn B., Applications in Criminal Analysis, Edit. Praeger, Westport,  
CT, 1994  
Arroyo Chacón, Jennifer Isabel (2012). Métodos de investigación financiera para  
detectar y probar el delito de lavado de dinero. Revista Nacional de  
Administración. Vol. 3 Num. 2, disponible en: file:///C:/Users/KC/Downloads/  
Dialnet-MetodosDeInvestigacion Financiera Para DetectarYProba-4721377.pdf  
Jesús Camacho, triánguloulo del delito. Articulo para Problem Oriented Policing,  
disponible en: http://www.popcenter.org/library/translations/  
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